金元惠理成立7年仅规模11亿 100亿目标成泡影

新浪财经讯8月13日,有消息称德邦基金副董事长易强离职。截止发稿德邦基金官网暂无相关公告。  资料显示,易强先生:北京大学法学硕士、哈佛大学公共事务管理硕士。2003年起任招商基金业务发展部副总监。2004年起任比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发展总监,比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表。2006年起任金元惠理基金总经理。2011年起至2018年末,任德邦基金总经理,2018年末至今任副董事长。  德邦基金成立于2012年初,注册资金5.9亿元人民币,是中国证监会审核批准成立的第70家基金公司。德邦基金股东为:德邦证券70%。西子联合10%,浙江土产畜产进出口集团公司20%。  银河证券数据显示,2018年末公司非货币基金规模34亿元排名90位。

近日,德邦基金发布高级管理人员变更公告,任命张秀玉为公司督察长,正式任职日期为11月8日。公司原总经理陈星德将不再代任公司督察长。

  记者 邓小波

德邦基金成立于2012年初,基金业绩和资管规模都面临着不小的压力。按照公司安排,从去年开始接连更换董事长、总经理和多名副总经理,高管团队变动频繁。

  成立了7年之久的金元惠理基金公司(下称“金元惠理”),规模仅为10.9亿元,
在《投资者报》统计的72家基金公司中,排名第63。

新任高管层带领德邦基金在今年年初进行了大刀阔斧的改革,以“二次创业”的心态,全面进行优化调整。今年以来,公司公募基金管理规模和基金业绩小有好转。高管层的变动和改革能否帮助德邦基金走出规模与业绩双低的困局仍需拭目以待。

  这样的规模,不仅在同年成立的5家基金公司中垫底,甚至不及成立两年的财通和平安大华。

新任张秀玉担任公司督察长

  金元惠理“长不大”的原因是什么?《投资者报》记者向金元惠理寻求答案,但其市场部工作人员称负责人正在休假,无法回复。

11月9日晚间,德邦基金发布公告,按照公司安排,新任张秀玉为公司督查长,任职日期为2019年11月8日。德邦基金总经理陈星德将不再代任公司督察长。

  外资股东5年亏3300万

88bf必发com,据公告显示,张秀玉曾任信永中和会计师事务所审计员,上海证监局副主任科员、主任科员,德邦证券股份有限公司稽核部总经理、风险管理部总经理、风险管理部联席总经理,自2019年5月担任德邦基金管理有限公司监察稽核部总经理。

  资料显示,2006年11月28日,金元惠理(原名“金元比联”)在上海成立,注册资本金1.5亿元。

总经理陈星德自2019年6月3日接棒公司内部转岗的李定荣代任公司督察长,代任时间长达5个月。

  其中比利时联合资产管理公司(下称“比联”)出资7350万元持股49%。这家全球范围内最大的保本基金管理人之一曾经信心满满地要将“保本专家”的定位移植到中国公募基金界,然而可能是水土不服,又或者是市场不济,金元比联的日子一直不好过。

公司高管变动频繁

  当时,易强为金元比联总经理。资料显示,易强曾任荷兰保险北京代表处副代表、招商基金业务发展部副总监、比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发展总监、比利时联合资产管理公司上海代表处首席代表等职。

公开资料显示,德邦基金成立于2012年初,注册资金5.9亿元人民币,是中国证监会审核批准成立的第70家基金公司。德邦证券是公司的控股股东,持股比例为70%。此外,浙江省土产畜产进出口集团有限公司、西子联合控股有限责任公司分别持有德邦基金20%、10%的股份。

  在其任职金元比联总经理期间,金元比联的规模为:47.9亿元(2007年末)、39.4亿元(2008年末)、32.9亿元(2009年末)和12.5亿元(2010年末)。

自2018年起,德邦基金高管变动频繁,董事长、总经理等重要岗位均已换人。

  可以看到,在各大基金公司爆发式增长的2007年,金元比联没有抓住机会,公司资产规模仅为47.9亿元。在市场反弹的2009年,金元比联规模依旧在下降。

公司大股东高管接任公司董事长。2018年4月10日,德邦基金发布公告,任命左畅为公司董事长,原董事长姚文平离任并继续担任公司董事。公告信息显示,左畅2001年7月至2006年2月任华泰证券股份有限公司高级研究员;2006年3月至2009年8月任东海证券股份有限公司财富管理中心总经理助理;2009
年9月至今历任德邦证券股份有限公司财富管理中心副总经理、机构客户部副总经理、资产管理总部总经理、公司总监兼资产管理总部总经理、总裁助理兼资产管理总部总经理、副总裁。

  易强离职之后,曾在接受媒体采访时高调指出“新公司已无路可走”。

2018年12月28日,公司发布公告,任命陈星德为公司总经理,原总经理易强升任公司副董事长。陈星德曾就职于江苏省人大常委会、中国证券监督管理委员会、瑞士银行环球资产管理香港公司、国投瑞银基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司和国泰基金管理有限公司。2018年12月加入德邦基金管理有限公司。

  对于靠收取资金管理费为生的基金公司来说,规模日益缩水无疑让公司难以为继。

除此之外,德邦基金还新任了曾文煜等多名副总经理以及首席信息官。其中,副总经理曾文煜自2019年8月上任,副总经理岳红婷自2018年12月任职,副总经理洪双龙、宣培栋分别任职于2018年3月和2018年1月。

  最终比联这个外方股东在5年后以亏损3300万元的代价离场。随后对于谁将接手消息频出,一波几折。

德邦基金能否走出经营困局

  2012年3月,比联以4050万元的价格,将金元比联基金49%的股权转让给了惠理基金香港有限公司。金元比联更名为金元惠理。

从资管规模来看,德邦基金近年来面临极大压力。据东方财富choice数据显示,截至2019年11月11日,德邦基金旗下共有31只基金,资产总规模131.56亿元。其中货币基金总规模为93.51亿元,在总资产规模中占比超7成;权益类基金仅有19.18亿元,占比14.58%。

  100亿目标已无望

自成立以来公司公募管理规模在2015年末一度达到峰值242.22亿元,并在2016年三季度末再次冲上241.5亿元后,规模就一路下滑。据公开数据,2018年上半年、2018年底与2019年上半年公司资管规模分别为122.71亿元、79.45亿元和99.34亿元,其中货币基金规模分别为74.62亿元、45.12亿元和62.73亿元,权益类基金23.02亿元、14.88亿元和18.08亿元。

  2011年2月26日,易强因个人原因离职。同年5月,来自民生加银的张嘉宾出任总经理,开始执掌帅印。他来沪后做的第一件事,就是招人。

从基金业绩来看,德邦基金旗下的权益类基金今年表现略有好转,多处于中游水平。目前将份额合并计算,德邦基金旗下有10只权益类基金。根据东方财富Choice数据显示,截至2019年11月12日,除了德邦福鑫灵活配置混合A/C和德邦鑫星价值灵活配置混合A/C两只基金产品表现较差外,其余8只基金年初以来净值增长率均跑赢上证大盘指数。偏股混合型基金德邦新回报灵活配置混合和德邦优化混合两只基金产品年初以来净值增长率均超过38%,分别达到39.44%和38.49%,同类排名608/2819和645/2819,其他权益类基金多处于中游水平。

  经过一系列大刀阔斧的招兵买马,金元惠理的核心人员出现了较大调整:前国富研究总监潘江成为新任投资总监,前万家研究副总监张伟杰就任研究总监,前长盛总经理助理、市场总监关威履新总助,主要负责市场部门。

公司规模和业绩的颓势对于去年年末履新德邦基金总经理的陈星德来说将是不小的挑战。德邦基金相关人士表示,陈星德履新后,德邦基金进行了大刀阔斧的改革,以“二次创业”的心态,从顶层设计、投资研究、销售渠道、产品开发、科技赋能和人才建设等方面进行全面优化调整,力求进一步激活公司业务活力,增强公司核心竞争力,实现公司规模业绩的双增长。

  张嘉宾当时对媒体表示,公司新的投研队伍是在2011年下半年逐渐重组起来的,公司是二次创业,需要有经验、肯吃苦、能带队的核心人物。

他表示,“公募基金行业仍然是本钱市场远景最广漠的行业之一,只需找准了标的目的,此刻的小型基金公司,将来也无机会生长为参天年夜树。

  张嘉宾在保本产品基础上着力打造权益类主动型产品的管理能力。同时,金元惠理吸纳惠理集团在ETF产品开发、运营、管理上的经验,将其嫁接到国内市场。

扬帆起航靠舵手,舵手变动肯定会影响公司的长远布局。高管层的变动和改革能否帮助德邦基金走出规模与业绩双低的困局仍需拭目以待。

  但资料显示,金元惠理并未发行ETF产品。旗下基金的业绩在同类中也不够出色。股票型基金中,金元惠理价值增长今年以来收益率为10.69%,在336只同类基金中排名第235;金元惠理核心动力收益率为6.55%,排名第278。混合型基金金元惠理宝石动力收益率为9%,在146只同类基金中排名第110。

  金元惠理的权益类产品并未出现大的发展。2013年2月5日成立的金元惠理惠利保本基金,目前规模为2.92亿元。金元惠理旗下共有9只基金,仅有两只基金规模超过1亿元,一只是这只新发的保本基金;另一只是金元惠理宝石动力,该基金成立于2007年8月15日,是金元惠理的第一只基金,目前规模为3.64亿元。

  2011年7月,张嘉宾在接受《投资者报》采访时,提到3年突破100亿元规模的目标。不过当时,金元比联还没有经历股权变更。

  “股东对我们提出三年实现100亿规模的目标。我们目前只有10亿,100亿的目标很高,要涨10倍,但是蹦起来,可能够得着。”张嘉宾当时有信心地表示。

  2011年底金元比联的资产规模为9.7亿元;股权变更之后,2012年底资产规模为9亿元。

  截至2003年6月末,三年之期已经过去2/3,金元惠理的规模仍然只有10.9亿元。■

相关文章

Leave a Comment.