捕捉粤港澳大湾区红利又添利器

纷纷布局湾区ETF  工银瑞信湾区ETF跟踪的湾创100指数是粤港澳大湾区系列指数的核心旗舰指数,成分股包括腾讯控股、中国平安、美的集团(000333)等100只在深沪港交易所上市、纳入互联互通标的湾区实力标的。实际上,早在今年4月9日湾创100指数发布时,多家公募在接受中国证券报记者采访时就表示,湾创100指数对公募基金具有很强的吸引力,会在指数发布后及时推出相关基金产品。其中,有基金经理直言:“湾创100指数列出100只龙头个股,为投资者遴选大湾区主题相关投资标的提供了方便。”  记者跟踪发现,在随后的5月和6月,就有南方基金、建信基金、工银瑞信基金等多家公募上报了跟踪湾创100指数的ETF产品。记者查阅证监会官网获悉,除了已获批的工银瑞信粤港澳大湾区创新100ETF,目前仍有约10只湾创100指数ETF在排队申请。  实际上,“大湾区科技与金融巨头聚集,一直以来都是经济创新重镇。公募通过指数产品和主题产品来捕捉区域行情,早在几年前就开始了。”深圳某公募人士指出。  记者梳理发现,早在2017年7月,中证指数有限公司就发布了中证粤港澳大湾区发展主题指数系列。而同在湾区内的平安基金,其旗下的平安中证粤港澳大湾区发展主题ETF已在2018年12月正式获批,成为国内首只粤港澳大湾区主题ETF基金。同时,记者从招商基金处获悉,由于看好大湾区国家战略和科技创新发展方向,该公司近期已上报了跟踪恒生沪深港通大湾区创新精选50指数的ETF产品。  投资价值凸显  招商基金全球量化投资部投研人士对记者直言,根据今年2月发布的《粤港澳大湾区发展规划纲要》,粤港澳大湾区以香港、澳门、广州、深圳四大中心城市作为经济发展引擎,要建成充满活力的世界级城市群和国际科技创新中心。  数据显示,2018年粤港澳大湾区的经济总量为10.87万亿元,与同期的韩国经济总量相当。其中,互联网科技龙头汇聚的深圳排名第一,以2.42万亿元贡献了22.26%的经济规模;作为全球金融中心之一的香港则以2.40万亿元的经济规模排名第二,湾区经济占比为22.1%;而担任着综合交通枢纽和科技教育文化中心功能的广州,则以2.29万亿元的规模排名第三,经济占比为21.06%。  “粤港澳大湾区的建设,将是未来15年左右国家的关键发展战略之一。”平安基金ETF指数投资部总监成钧分析指出,大湾区产业链完整性较强,目前已初步形成集散化、差异化的发展模式。其中,香港和澳门在金融、医疗、旅游、博彩等行业存在明显优势,具有较强辐射性;而珠三角地区的9个湾区城市制造业基础雄厚,不仅弥补了港澳地区产业“空心化”,还初步形成以战略性新兴产业为先导、先进制造业和现代服务业为主体的产业结构。  截至目前,粤港澳大湾区上市公司数量已超过1800家。而从2019年世界500强名单来看,湾区内有20家企业上榜,超过旧金山湾区的11家,其中还有中国平安、招商银行和腾讯控股进入了盈利排行榜前50名。  这带来了显著的投资价值效应。数据显示,从2017年6月30日至2019年6月28日,湾创100指数累计收益率为18.21%,高于同期沪深300指数和上证50指数的累计收益率4.33%与14.93%。截至8月13日,在运作的粤港澳大湾区主题基金已有42只,累计规模达357.41亿元,成立以来平均回报高达40%。其中,成立于2014年4月份的安信价值精选最新单位净值为2.68元,成立以来的回报率达到了167.8%。  科技行情的主要载体  “除了传统的地产基建、交通运输和金融服务业外,具有标杆意义的高新科技业更是湾区的重要投资机会所在。”成钧指出,湾区聚集了大批科技创新企业,这使得湾区具备了成为有全球影响力的国际科技创新中心的现实基础。  以招商基金申请产品跟踪的沪港深通湾创指数为例,上述招商基金全球量化投资部投研人士指出,该指数的成分股分布在沪港深三地的工业、消费品制造业、公用事业和信息科技业四个行业,其中信息科技业占比最高达到了36.64%。“科技创新是国家经济结构调整的方向,科技创新能力强的企业有极大概率在未来获得超额收益。整体来看,该指数具备较好的投资价值。”  中金公司在粤港澳大湾区主题策略报告中指出,早在2017年,大湾区的全社会研发强度就已达到了2.9%,高于全国水平的2.1%。其中,湾区内有90%以上的研发资金来自企业,而全国的这一比例还不到77%。  “湾区聚集的科技巨头,将是本轮科技行情的主要标的载体,尤其是在5G领域。”有基金经理对记者指出,5G的投资领域可分为设备、终端、内容三大段。而随着5G网络在这两年的逐渐铺开,明年可能会迎来换机潮,再往后则是大规模的内容与场景应用。“之前享受到3G与4G发展红利的科技巨头,依然会是5G行情中的主要力量。目前是投资5G终端和内容的好时机,尤其是面向消费端的科技标的。”  随着工银瑞信粤港澳大湾区创新100ETF的获批,公募基金对粤港澳大湾区的投资布局已“蔚然成风”。在公募人士看来,在经济规模贡献度、产业链完整性、公司竞争力等方面,大湾区表现出了较高的投资价值。而从各指数成分股占比与湾区企业研发投入占比来看,湾区聚集的科技巨头或将是本轮科技行情的主要标的载体,尤其是5G领域。

来源:北京商报 孟凡霞
刘宇阳  在国内区域发展规划的推动下,公募基金也逐步深挖相关方面的投资价值。自今年2月《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式发布之后,基金公司申报相关主题产品的速度也在加快。12月17日,广发基金发布公告表示,旗下粤港澳大湾区创新100ETF正式成立。事实上,下半年以来,截至12月17日,已有5只粤港澳大湾区主题基金成立,而旗下有产品获批的基金公司更是达到8家。在业内人士看来,粤港澳大湾区在国家发展大局中具有重要战略地位,相关主题指数也具备不错的配置价值。  12月17日,广发基金发布关于广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“广发湾创100ETF”)基金合同生效公告。公告内容显示,基金募集期自9月9日至12月6日,首募规模约为2.45亿元,募集有效认购总户数为3346户。  值得一提的是,这已是下半年以来,发行成立的第5只粤港澳大湾区主题基金。据了解,9月23日,平安粤港澳大湾区ETF作为首只该类型主题基金正式成立,首募规模超过60亿元,此后,方正富邦基金、工银瑞信基金和南方基金旗下也均有相关产品成立。  另外,根据证监会公布的最新一期基金募集申请表显示,截至12月6日,华夏、建信和银华3家基金公司也均有产品获批,但目前尚未披露发行计划。也就是说,至少已有8家基金公司发力布局相关主题产品。  对于布局粤港澳大湾区主题投资,北京某基金公司内部人士表示,“今年2月,中共中央、国务院印发了《粤港澳大湾区发展规划纲要》,这对当地区域发展是大事件,相关上市公司会受益于大湾区发展,从响应国家号召、分享改革红利、金融支持实体等角度出发上报此产品。”  南方一位市场分析人士也表示,粤港澳大湾区是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一,在国家发展大局中具有重要战略地位,相关主题指数也具备不错的配置价值。例如聚焦先进制造业、战略性新兴产业等行业公司的粤港澳大湾区创新100指数(以下简称“湾创100指数”),该指数从上交所、深交所以及港交所中精选出了100家创新能力突出的粤港澳大湾区上市企业作为样本股,其前十大成分股包含腾讯控股、招商银行、中国平安、格力电器等优质创新企业。  事实上,虽然存续布局粤港澳大湾区的主题产品均为指数基金。不过,跟踪的指数标的有所不同。例如,上述提及的平安粤港澳大湾区ETF跟踪的是中证粤港澳大湾区发展主题指数。而在今年11月和12月成立的广发、南方和工银瑞信3家基金公司旗下主题产品跟踪的则是湾创100指数。另外,据中证公司披露,相关指数系列还包括中证港股通粤港澳大湾区发展主题指数和中证沪港深粤港澳大湾区发展主题指数。  就产品业绩而言,虽然目前已经存续的5只产品成立时间均较短,不过,截至目前也都取得了正收益。据东方财富Choice数据显示,截至12月16日,成立以来,平安中证粤港澳大湾区发展主题ETF的净值增长率达2.22%,方正富邦恒生沪港深通大湾区综合指数基金(LOF)和工银瑞信粤港澳大湾区创新100ETF的收益率也超过1%,分别达到1.64%和1.23%。  那么,当前市场环境下,投资者应如何挑选粤港澳大湾区主题基金呢?某基金公司指数投资部人士坦言,投资者可以通过三大维度来选择。首先,关注相关主题ETF跟踪指数是否能够充分代表大湾区经济发展,具体可以通过分析各指数标的权重分布,来进行判断。例如大湾区的核心产业竞争力是“科技+金融”,而在大湾区指数中,以高科技产业和研发企型企业、金融和现代服务业占比最高,合计超过80%。  同时,主题指数的历史表现也应是重要的参考依据,投资者可以比对各个指数的历史业绩走势,优选出过去较长时间内表现更好的指数。另外,当未来产品上市后,投资者还可以通过主题ETF的流动性以及跟踪误差等标准来进行挑选。

88bf必发com,今年以来,在科创板开板、5G产业加速建设等因素催化下,科技板块表现火热。粤港澳大湾区作为我国最活跃的科技创新前沿阵地,被称为“世界级”湾区、中国的“硅谷”,更是吸引了资本的高度关注。国内首只沪深港跨境ETF、首只跟踪粤港澳大湾区创新100指数的ETF——工银瑞信湾创ETF正在发行之时,其联接基金也于近日获批,为投资者捕捉粤港澳大湾区创新机遇提供了场内、场外的便利选择。

数据显示,截至10月17日,以电子、计算机为代表的科技板块年内涨幅均超过40%,分别高达52%、43%,大幅跑赢同期上证综指涨幅,在28个申万一级行业板块中排名第2和第4。多家机构认为,在科技强国战略的指导下,科技行情有望长期向纵深发展。粤港澳大湾区的战略定位之一是建设成为具有全球影响力的国际科技创新和经济中心,身处大湾区发展前沿阵地的创新企业具备良好的成长性和投资价值。

值得注意的是,在一键布局大湾区的指数中,湾创100指数是从沪、港、深三地精选出100家创新能力突出、走在中国经济前沿的大湾区龙头企业作为指数样本股,其成份股中信息技术产业的权重显著高于其他指数。
工银瑞信指数投资中心总经理章赟表示,湾创100指数堪称彰显湾区创新发展的标杆指数,其样本股的筛选标准中科技研发与产业创新优势突出,具有示范和引领作用。其中,该指数的成份股中A股公司近3年取得的专利显著高于全部A股公司的水平,80%以上的企业在近三年取得了10项以上专利,科技创新能力突出。

具体观察湾创100指数的样本股筛选标准:一是符合世界产业发展趋势,新技术、新产业、新业态、新模式特征鲜明;二是科技研发与产业创新优势突出,具有示范和引领作用;三是治理完善、经营规范,具备良好企业形象和市场影响力;四是具备良好可投资性,有利于开发产品和引导长期资金入市。从历史业绩来看,数据显示,自2017年6月30日(指数基日)至2019年10月17日,湾创100指数累积收益率达21.45%,同期沪深300指数和恒生指数涨幅分别为6.99%、3.4%,湾创100相对两只宽基指数均实现了可观的超额收益。

在业内人士看来,未来在科技变革时代下,第四次产业革命或将在移动互联、5G、现代服务业等行业中展开,而粤港澳大湾区的公司正是集中在这些前沿行业。业内人士指出,湾创100指数中聚集的上市公司,特别是5G、移动互联、人工智能、先进制造业及现代服务业的上市公司或将成为未来科技行情的主要载体,甚至会是第四次工业革命的主要引领者与受益者。工银瑞信湾创ETF及其联接基金,将成为广大投资者捕捉未来科技发展机遇的理想投资工具。

值得一提的是,此前的10月17日,招商恒生沪深港通大湾区创新精选50ETF正式获批,这是全市场首只获批的大湾区创新精选50ETF。据介绍,恒生沪深港通大湾区创新精选50指数的编制方案从行业到个股均强化了“科技创新”基因,深度契合粤港澳大湾区“具有全球影响力的国际科技创新中心”的战略定位,为投资者提供面向世界科技前沿、科技创新特征鲜明的投资工具。

同样的,大湾区创新精选50也瞄准了科技。据悉,恒生沪深港通大湾区创新精选50指数成分股面向世界科技前沿,科技创新特征鲜明。在行业筛选上,该指数以科创板支持的六大领域为标准,在新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域中选取特定细分行业。从行业结构上来看,指数成分股59%聚集在信息技术行业,淋漓尽致地展现了粤港澳大湾区企业科技创新方面的领先实力和引领作用。

此前的
9月24日,平安基金发布平安粤港澳大湾区ETF基金合同生效公告。公告内容显示,该基金募集期自6月17日起至9月16日止,募集期间净认购金额达60.1亿元,有效认购总户数为1974户。业内人士表示,60亿的募集规模显示出投资者对大湾区经济发展潜力的看好,及对相关主题ETF投资价值的认可。

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