88bf必发com频现巨额赎回 多只公募基金年内收益异常翻倍

距离今年三季度结束仅剩最后2个交易日,在相关板块行情利好助推下,诸多分级B年内收益率已超100%。分级基金B份额由于自带杠杆属性,业绩大涨并不意外,但北京商报记者注意到,年内却有少数债券型基金和混合型基金的净值增长率也超过了100%。究其原因,主要是多遭遇巨额赎回而产生单日净值暴涨,并非归功于投资实力的体现。业内分析人士也提醒投资者,选投绩优基金时还需注意此类情况的发生,不要被其干扰。  据公开数据显示,9月24日,泰达宏利溢利债券A净值大涨128.71%,单位净值也由前一交易日的1.0477元跃升至2.3962元。但从之前该基金的单日净值变动幅度来看,多在1%左右。数据也显示,截至9月23日,泰达宏利溢利债券A今年以来的收益率仍为5.14%,而截至9月24日,这一数据就变为了140.47%。  对于基金净值暴涨的原因,北京商报记者以投资者的身份拨打泰达宏利基金的官网客服电话咨询,相关客服人员解释称,是由于出现基金份额持有人持有时间不足7天即赎回,产生的惩罚性的赎回费全部计入基金资产所导致的,并不属于正常的净值涨幅。  而根据该基金招募说明书中对于赎回费率的规定显示,连续持有期限1日至6日的,赎回费率为1.5%。持有期限在7日至365日,赎回费率为0.1%。另外,招募说明书还规定,对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将赎回费全额计入基金资产。对持续持有期不少于7日的投资者收取的赎回费,其中不低于25%的部分归入基金财产,其余部分用于支付登记费等相关手续费。  北京一位市场分析人士也指出,对于权益类基金来说,即使在全部仓位投资股票且单日持仓的所有股票也都上涨达10%的极端情况下,该基金单日的净值上涨也仅为10%,而债券型基金的净值涨幅则会更小。因此,净值暴涨或与巨额赎回产生的赎回费计入基金资产不无关系。  事实上,除了泰达宏利溢利债券A以外,今年以来,还有东方臻宝纯债A、中金瑞祥灵活配置混合A、农银汇理主题消费混合和富荣价值精选灵活配置混合4只基金也出现了基金净值单日暴涨的情况。而截至9月25日,上述5只产品中,年内最高涨幅已达到273.04%。  相较之下,年内净值涨幅最大的分级B基金——招商中证白酒指数分级B则为211.69%。同期,未出现过单日净值暴增的非分级产品中,净值最高的则为广发双擎升级混合,年内净值增长率约为86.77%,尚未翻倍。  而除巨额赎回外,北京一家基金公司内部人士指出,基金的估值方式也会对基金的净值造成影响。按照相关规定,开放式基金每天需要公布净值数据,一般只会精确到小数点的后4位。但是,基金真实的单位净值,小数点后的数字往往不止4位,因此要用到四舍五入。而投资者在赎回基金时,是按照赎回申请确认当天的净值来计算基金赎回的价格,所以会与真实价格有少许偏差。如果只是普通投资者的小额申购赎回,对于净值并不会产生较大影响。但如果赎回的金额和比例过大,基金净值也会随之出现大幅波动。  那么,这种可能出现净值暴涨的基金是否值得投资者布局呢?沪上一位第三方机构人士直言,巨额赎回导致的单日净值飙升或许的确能实现普通产品多年来无法实现的收益,但其中暗含的风险也同样较大。  他表示,首先,如果巨额赎回方持有份额的时间较长,达到没有赎回费的标准,则净值暴涨的情况将不复存在。而且,由于基金的估值方式,同样也存在净值暴跌的可能。其次,部分产品巨额赎回后规模低于5000万元,则可能面临清盘的风险。若清盘时基金的业绩不佳,则账面上的浮亏也将变成实际的亏损。另外,基金出现这种情况可遇不可求,建议投资者从与自身风险偏好匹配、产品过往业绩、基金投研策略等多个角度进行基金产品的合理选择。

债券基金净值突然飙升事件再次上演。泰达宏利溢利A单日净值暴涨近130%,此次净值异动依然可能是基金遇到大额赎回所致。  9月24日,泰达宏利溢利A净值从此前的1.0477元一跃升至2.3962元,单日大涨128.71%,而之前,该基金的单日净值变动幅度多在0.4%以下。数据显示,截至9月23日,泰达宏利溢利A今年以来收益率为5.14%,在同期同类产品中表现较好。  资料显示,泰达宏利溢利A成立于2017年初,首募规模2亿元。基金半年报显示,该基金固定收益投资占基金总资产的比例为58.34%。作为一只中长期债基,正常情况下不会出现如此大的净值涨幅。  业内人士表示,基金净值发生异常飙升,应该是巨额赎回所致。一种情况是小数点后数据四舍五入导致,另外一种则是赎回费计入基金资产的结果。  从费率情况看,泰达宏利溢利A持有期少于7天,赎回费率为1.50%;持有7天以上、365天以内的,赎回费为0.10%;持有366天~730天,收取的赎回费为0.05%。根据基金招募说明书,对持续持有期少于7天的投资者收取的赎回费,全额计入基金资产;对持有期不少于7日的投资者收取的赎回费,归入基金财产的比例不低于25%。  上海一家基金公司人士表示,从该基金净值发生异常波动的时间推算,可能跟发生大额赎回后的小数点计算方式相关。  “基金每日申购赎回是按当日公布的净值来计算,目前基金净值大多保留小数点后三位,第四位‘四舍五入’。若是‘四舍’,则剩下的持有人就会受益;要是‘五入’,那相差的部分将会给留守的投资者造成损失。”  记者查阅该基金招募说明书发现,泰达宏利溢利A份额赎回计算结果按照“四舍五入”方法,保留小数点后两位,由此产生的收益或损失会体现在基金财产上。  上述基金公司人士表示,为避免大额赎回导致基金净值波动,降低对持有人的影响,一些基金公司会提前或者紧急调整基金估值精度,从小数点后3位调整为小数点后6位或8位不等,甚至有公司直接精确到11位。小数点后数字越精确,大额赎回带来的影响就越小。

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