大AMC全面转型金控集团 信达10亿密筹财险公司

本报记者 胡金华 上海报道
  已经完成了十年历史使命的四大资产管理公司(英文缩写:AMC)该走向何方?其中之一的信达资产给了外界一个明确的信号:全面转型金融控股集团。
  继本报5月30日独家报道《1.4万亿不良资产处置完结
四大AMC市场化转型悬疑》后,6月8日,记者再次从相关渠道获悉,信达资产管理公司正在秘密筹建一家全国性财产保险公司,出资金额高达10亿元人民币,总部地点设在北京,且公司名称也已经定好,为信达财产保险股份有限公司,目前信达资产正在全国紧锣密鼓招兵买马。
  6月9日,本报致电信达资产相关部门,一位不愿透露姓名的负责人对记者证实了筹建财险公司的事情。而记者也从中国保监会获悉,信达资产筹建财险公司已获得保监会的允许,只待公司框架搭建完毕,即发开业批文。
  紧锣密鼓招兵买马   一场紧锣密鼓的招兵买马行动正在全国范围内展开。
  6月7日,记者从信达资产上海办事处一位匿名人士处了解到,信达正在筹建一家全资保险子公司,网罗金融业内资深人士,招聘的岗位包括正副总级别的中高级管理人员、投资业务、财务管理等7个岗位数十名成员。
  据本报了解,这一招募行动已经在京沪两地保险圈内投下了一枚重磅炸弹。记者从上海财险业了解到,信达资产成立财险公司的消息在数月之前就已经流传,并开始引发新一轮的人事震荡。就在上月,一家总部在上海的外资财险分公司总经理上任刚满一年,突然离职,业内人士猜测,该老总极有可能转而奔赴信达,去参与筹备财险公司的事宜。
  “去年,信达资产联合中房集团等几大股东刚刚在北京成立了幸福人寿,挖走了寿险圈一大批人员,现在又来筹建财险公司,看来进军保险业的野心很大。”6月9日,一家财险公司中层领导接受记者采访时,如是表示。
  自去年开始,保监会就已经很少批复国内企业参股设立财险公司的申请,不久前才开业的江苏紫金财险实则早已获筹,只是由于股东数几度变更,才拖延至今年,但是信达资产获批筹建财险公司,时间之短,筹备之快,显然得到了保监会开绿灯的支持。
  “这与信达想要尽快转型,成立金融控股集团的目标密不可分,信达资产作为国有资产管理公司,十年来一直在处置银行业留下的不良资产,但是在这两年,信达已经加快了商业化的脚步,相继成立了信达证券、信达澳银基金、幸福人寿、信达资本、信达期货、信达国际等金融子公司,成立信达财险,也是意料之中的事情。”一位业内人士如是评价。
  记者在信达资产官方网站查询到,虽然还没有正式的保监会批文下发,但是其公司经营架构图中,已经将信达财险置于子公司之列。
  “如果一切进展顺利,保监会可能下半年就会给信达资产发放财险公司牌照,最晚明年上半年将开业经营。”一位参与信达财险筹备的人士说。<<上一页12下一页>>

  四大资产管理公司(AMC)在打造金融控股平台的道路上正衔枚疾行。知情人士透露,中国信达资产管理公司(下称“信达公司”)已将保险业划入其“现代金融服务企业”的版图。

本报记者 刘艾琳 李玉敏 北京报道

  加上已成立的信达澳银基金公司和已获批筹建的信达证券,目前,信达公司已涉足证券、基金和保险三大行业。

9月30日,北京金融资产交易所网站显示,中国东方资产管理公司以1.225亿元的价格挂牌转让百年人寿保险股份有限公司1亿股的股份,占百年人寿总股本的2.83%。

  这一消息亦得到信达公司内部人士的证实。

2012年,东方资产也曾公开挂牌转让其持有百年人寿1亿股股权。不同的是,两年前,东方资产持有百年人寿1亿股占比6.02%,当时作价1.17亿元,现在同样1亿股,股权比例已被稀释为2.83%,挂牌价格变为1.225亿元。

  据其称,在已筹备一年有余的幸福人寿保险股份有限公司(筹)(下称“幸福人寿”)股东名单中,赫然出现“信达投资有限公司”(下称“信达投资”)和“中润经济发展有限责任公司”的名字。两公司同为信达资产管理公司下辖子公司。

至于挂牌转让的原因,接近东方资产的人士向21世纪经济报道记者表示,“本身东方资产对百年人寿的持股比例就很小,属于财务投资,转让也属正常。且东方资产旗下已经有中华联合保险了,目前已经拥有财险牌照,中华联合旗下寿险和资管的牌照也正在申请中”。

  信达系三公司入股6亿

88bf必发唯一官网,“占股比例较小,很难有新的意向受让方出现。”一位有意布局保险的大型国有集团内部人士对21世纪经济报道记者称。他认为,无论国资还是民资接盘都希望能有一定话语权,“这类比例由现有大股东接盘的可能性或许高一些”。

  位于北京远洋大厦的幸福人寿筹备组,目前正进入开业前验收的冲刺阶段,而幸福人寿的股东在过去的一年内也经历了数次变换。

同时,中国邮政在一个月前挂牌的中法人寿25%股权,也未能如期转让成功。中国邮政在9月30日再发公告,仍以1.555亿价格继续挂牌,公告期延长至10月30日满。

  目前,幸福人寿的注册资本金已由最初的5.3亿元增加到10亿元,在所有新成立寿险公司中资本金最具实力。知情人士称,在幸福人寿验收开业后,对财产险公司的筹备工作也即将展开。

百年人寿持续亏损

  他透露,除前述信达投资和中润经济发展有限责任公司外,在目前幸福人寿的13家股东名单中,还有一家信达资产管理公司的下辖子公司。这三家公司共同出资6亿元入股,从而使信达系公司绝对控股,其余4亿元由其他10家股东共同承担。

公开信息显示,百年人寿是2009年由东方资产、国电电力(600795,股吧)等企业共同发起成立的寿险公司。在成立之初,东方资产持有1亿股,占百年人寿股权的9.01%,与国电电力、大连港(601880,股吧)集团等公司同是百年人寿的第一大股东,但非控股股东。

  《保险公司管理规定》第43条要求,除中国保监会批准的保险控股公司或保险公司外,单个企业法人或者其他组织(包括其关联方)投资保险公司的,持有的股份不得超过保险公司股份总额的20%。业内人士分析,信达3家子公司在股权分配上的安排,亦将受到此规定的限制。

2012年10月,保监会批准了东方资产副总裁陈景耀出任中华联合保险非执行董事资格。随后中华联合对外宣布重组完成,东方资产以债转股方式注资78.1亿,控股51.01%成为第一大股东。

  2006年2月,幸福人寿获批筹建,最早的发起人是中国企业联合会(下称“中企联”)和中国企业家协会(下称“中企协”),当时拟由数家中企联的会员单位共同出资组建,注册资本金5.3亿元。股东中最引人注目的,是水利部系统下的一家财务投资公司和山西大同煤矿集团公司。

中华联合在财险行业排名靠前,而寿险与资产管理公司的筹备衔枚疾进。但东方资产布局中华联合的同时,百年人寿发展情况并不乐观。

  在筹资过程中起到重要作用的是劳动和社会保障部前部长郑斯林和中企联、中企协常务副理事长陈重。据曾参与筹备幸福人寿的人士透露,当时郑和陈分别是未来幸福人寿董事长和总经理的人选。

成立已5年的百年人寿,总部在辽宁大连,目前注册资本35.3亿,总资产168.6亿,2013年度仍然亏损,营业收入为52.5亿,营业利润约为-3.7亿,净利润约为-3.7亿。今年上半年,百年人寿继续亏损,净利润为-1.46亿元。

  但如同众多新兴保险公司的筹建一样,幸福人寿在2006年经历了长达数月的股东变化,“由于资金状况和经营理念等各种不同的原因,一些股东开始撤资,筹备组大部分精力放在了寻找新股东和谈判上。”上述人士透露。

东方资产本次将其所持全部股份以1.225亿价格转让,经过北京中同华资产评估公司评估,该标的物对应评估价值为1.18亿。

  与此同时,幸福人寿筹备组成员也发生了重要变化。2006年年中,中国

此外,百年人寿今年股权变更较为频繁。2013年12月,大连嘉丽住宅企业集团,将所持有的2000万股股份转让给大商嘉华集团;同期,鸿商产业控股集团有限公司将所持有的2亿股股份转让给中国华建投资控股有限公司。

房地产开发集团总裁、中企联、中企协执行副会长孟晓苏担任筹备组副组长,并拟任幸福人寿董事长。而陈重已悄然消失在筹备组名单中。

目前百年人寿前五大股东分别为新光控股集团、大连一方地产、大连融达投资公司、大连城市建设集团、江西恒茂房地产公司,各自持股比例均为11.33%。

  上述人士透露,虽然中房集团并未出资入股幸福人寿,但各股东方目前仍将董事长人选定为孟晓苏。但一直担任筹备组组长的郑斯林,则因退休不满三年不符合有关规定,暂时无法出任公司董事长。

相反,中华联合保险对东方资产的利润贡献却要大得多。21世纪经济报道记者获悉,今年上半年,东方资产子公司归属母公司股东利润为29.09亿元,同比增长了96%,利润贡献度由27%上升到42%。

  AMC试水保险业

中华联合保险控股公司旗下的联合财险2013年末资产达到379.2亿元,去年实现营业利润13.84亿元,净利润11.39亿元。接近东方资产的人士表示,今年上半年,联合财险发展势头较猛,已实现净利润11多亿元,超过2013年全年利润规模。

  “公司对入股幸福人寿的工作非常重视,现在已经有不少人在筹备组上班。”
信达资产管理公司内部人士透露,其中包括公司副总裁杨军华及4-5位部门总经理。

AMC回收资金发力不良业务

  该人士称,目前幸福人寿刚刚进行了业务和财务管理系统的招标,对中高层管理人员的招聘也正在紧锣密鼓的进行,“希望能在6月底前开业。”

此外,
该人士还透露,东方资产已全面实施了经济资本管理。因为,随着银行业不良资产的持续攀升,各家银行均加大了处置力度。这对于以不良资产处置为主业的四大资产管理公司来说是难得的发展机遇。这时候出售旗下并不赚钱的业务,提高自己使用效率,巩固主业优势也是应该的。

  “但信达的这一投资必须先获得财政部和银监会的批准。”相关人士透露,幸福人寿引入信达旗下三家子公司入股,将面临着来自财政部、保监会和银监会几大部门的审批和监管。

就在一周前,上市资产管理公司中国信达也发布公告称,向大唐西市文化产业投资转让西安银行6.3亿股股份,占西安银行总股本的21%。转让价格为22.5亿元人民币,信达录得转让溢利572万元。

  信达资产管理公司网站显示,其获批经营的业务范围包括:收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产;资产管理范围内公司的上市推荐及债券、

与此同时,信达收购的不良资产却持续增加。该公司半年报显示,截至6月底,不良债权资产净额达1806亿元,较上年末增长57.4%。上半年新增不良债权资产收购成本为854亿元,同比增长100.2%。

股票承销;运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要投资和中国银监会等监管机构批准的其他业务等13大项。

某AMC人士曾向21世纪经济报道记者表示,“四大资产管理中,信达、华融已经完成了商业化转型,长城和东方的改制也将加快,最快年内获批。目前四大AMC接受银行的不良资产均是以商业化方式运作,在银行不良资产大幅增加的情况下,回归主业,发挥不良资产处置逆周期行业的优势是大家的共识。”

  13项业务基本围绕着不良资产的处置,并没有包含对外股权投资的内容。

四大AMC的上半年业绩数据也显示,不良资产处置业务也为四家公司贡献了巨额的利润。信达上半年集团实现归属于公司股东的净利润52.96亿元,较上年同期增长30.3%。长城实现考核利润56亿元,较去年同期增长45%。东方实现拨备前净利润76.48亿元,比去年同期增长39%。华融实现拨备前利润118.04亿元,同比增长57%。

  但去年以来,作为AMC的唯一出资人,财政部已为资产管理公司向现代金融服务企业的转型铺平了道路。

  2006年6月,一份由财政部、银监会、人民银行等几个部门共同制定的转型方案讨论了AMC的前程。方案显示,在条件许可的情况下,AMC可以增加10项经营范围,这包括信托、金融租赁、汽车金融、基金、证券、风险投资、入股商业银行等。

  但上述方案并没有将保险业囊括其中。实际上,幸福人寿成立后,信达公司将成为首家控股保险公司的资产管理公司。

  事实上,寿险公司主要针对个人业务,属于零售金融领域,与信达公司拥有众多公司客户的优势并不一致。但亦有人士指出,如果能取得

企业年金业务资格,幸福人寿将能充分利用信达公司的客户资源。显然,中企联、中企协的背景给幸福人寿开展企业年金业务广阔的空间。

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